Выдохнуть
Что делать, если негативные эмоции берут верх
Разобраться
14 марта
Что делать с инвестициями в кризис
Бережем нервы и деньги
- Поделиться:
Irina Kiro / Tillanelli
Вместе с экспертами Mission:Luna подготовили короткую памятку, как не наделать ошибок во время экономического кризиса. В четвертой части рассказываем, что делать с бумагами российских и иностранных эмитентов.
Дисклеймер
Мы подготовили этот материал по информации, актуальной на 14 марта 2022 года. На тот момент, когда вы открыли эту статью, что-то могло измениться.
Нужно ли продавать ценные бумаги российских эмитентов?
Нет, так вы зафиксируете убытки и точно потеряете деньги. В этой ситуации лучше придерживаться вашего первоначального инвестиционного плана и ждать восстановления котировок ценных бумаг в портфеле.
Если у вас нет инвестиционного плана или ваш портфель состоит из высокорисковых активов, внесите корректировки и придерживайтесь стратегии сбережения. Если инвестиционная стратегия была краткосрочной и спекулятивной, по возможности увеличьте горизонт финансового планирования. В будущем придерживайтесь диверсификации по классам активов, секторам и странам.
Инвесторам, которые держат бумаги российских банков под санкциями, тоже не стоит делать резких движений. ЦБ обещает поддержать пострадавшие банки, поэтому разумно дождаться выполнения обещаний, а потом уже принимать решение о продаже и изменении структуры инвестиционного портфеля.
Стоит ли покупать подешевевшие российские ценные бумаги?
Нет, если это не соответствует вашей инвестиционной стратегии. В целом мы советуем инвестировать не в конкретные акции, а в индексные фонды.
Есть мнение, что выгоднее всего покупать активы во время паники, после шоковых падений цен. Но сейчас ситуация на российском рынке неординарная и непредсказуемая даже на коротком горизонте. Краткосрочные перспективы зависят от развития ситуации с военными действиями и дальнейшими санкциями. Среднесрочные — от эффекта санкций на экономику и российский финансовый рынок.
Самый правильный подход сейчас — сохранить неизменной собственную инвестиционную стратегию. Например, если до кризиса вы инвестировали в ценные бумаги со стратегией 50% в акции и 50% в облигации, то лучше продолжать делать регулярные сделки и не менять структуру портфеля.
Если все-таки решили вложиться в подешевевшие активы, рекомендуем стратегию «усреднения входа в рынок»: распределите средства так, чтобы покупать активы равными долями и регулярно — раз в день, неделю или месяц.
Вместо упавших в цене акций лучше выбрать фонды. Инвестиции в отдельные акции на рынке несут повышенный риск. Чтобы не делать выбор в пользу конкретных эмитентов, выбирайте индексные фонды. Это могут быть БПИФ, или биржевые паевые инвестиционные фонды российских управляющих компаний, или ETF иностранных управляющих компаний.
Комиссии ETF на Московской бирже в среднем выше, чем у российских аналогов. Но пока инфраструктурные риски по иностранным ценным бумагам слишком высокие — имеет смысл переплатить за спокойствие и выбрать БПИФ.
Нужно ли переводить ценные бумаги со счетов санкционных брокеров?
Не стоит. Это сложная процедура с дополнительными расходами, выгода которой неочевидна.
Разумнее открыть счета у нескольких брокеров, чтобы как минимум один из них был не из санкционного списка. Также не советуем хранить существенные суммы в виде кэша на счетах любого брокера, лучше перевести их в надежные банки.
Что делать, если открыт счет у иностранного брокера?
Многие иностранные брокеры предупредили российских клиентов, что их счета могут быть временно недоступны или заблокированы. Блокировка не означает арест или изъятие активов, то есть ваши деньги не исчезнут в неизвестном направлении. Но брокер в этом случае не несет ответственность за убытки, вызванные блокировкой.
Если у вас открыт счет у иностранного брокера и вы платите налоги в России, вам доступно три варианта.
- Продать активы со счетов иностранного брокера и перевести в российские организации.
- Перевести средства к другому иностранному брокеру. Есть риск, что в ближайшее время и этот брокер будет вынужден заблокировать счета российских инвесторов.
- Пока ничего не делать и наблюдать, если ваша стратегия долгосрочная и эти деньги не понадобятся вам в ближайшее время.
При выборе первого варианта придется заплатить налоги и, возможно, понести убытки от срочной продажи. Он оптимален, если деньги нужны здесь и сейчас. Второй и третий варианты позволяют пока не менять свою стратегию, но ставят инвестора в положение, в котором доступ к собственным активам может быть в любой момент ограничен. Поэтому выбирайте исходя из собственного инвестиционного горизонта.
💫 Берегите себя и не принимайте поспешных решений.
- Поделиться:
